摘要：籌劃逾兩個月，大連熱電(600719)重組草案終于浮出水面，進一步明確了標的評估情況、交易價格等細節(jié)。
籌劃逾兩個月，大連熱電(600719)重組草案終于浮出水面，進一步明確了標的評估情況、交易價格等細節(jié)。此次重組，大連熱電擬出售公司全部資產(chǎn)負債，并將恒力石化(600346)子公司康輝新材料科技有限公司(以下簡稱“康輝新材”)裝入體內(nèi)，康輝新材將通過此次重組實現(xiàn)上市，恒力石化也將通過此次重組將大連熱電控制權收入囊中。根據(jù)重組草案，此次收購康輝新材100%股權價格確定為101.53億元，遠高于大連熱電目前的總市值。 收購資產(chǎn)作價超百億 在此次重組草案中，補充了本次交易方案標的評估及作價情況。 草案顯示，大連熱電擬向潔凈能源集團出售截至評估基準日之全部資產(chǎn)及負債，擬出售資產(chǎn)交易對方以現(xiàn)金方式支付對價。此外，大連熱電擬向恒力石化、恒力化纖以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，購買恒力石化持有的康輝新材66.33%股權、恒力化纖持有的康輝新材33.67%股權。同時，大連熱電擬向不超過35名(含35名)特定投資者以非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金，募集資金總額不超過30億元。 以6月30日為評估基準日，本次交易擬出售資產(chǎn)評估值為6.52億元，增值率為-6.04%。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，以上述評估值為基礎，本次重組擬出售資產(chǎn)交易價格為6.52億元。本次交易擬購買資產(chǎn)評估值為101.53億元，增值率為63.67%。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，以上述評估值為基礎，本次重組擬購買資產(chǎn)交易價格為101.53億元。 資料顯示，康輝新材主營業(yè)務為功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。大連熱電表示，通過本次交易，公司將戰(zhàn)略性退出熱電行業(yè)，康輝新材將成為公司之全資子公司，公司未來將定位于新材料行業(yè)。 值得一提的是，大連熱電在透露康輝新材將“借殼”上市后，股價經(jīng)歷了一波大漲。東方財富顯示，7月5日-18日，大連熱電股價區(qū)間累計漲幅高達91.55%，截至9月11日收盤，大連熱電報7.38元/股，總市值為29.86億元。 IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜表示，“借殼”上市是資本市場的一種較為方便快捷的上市形式，由于按照并購規(guī)則審核，因此更加快速便捷，但是并購后存在較大的重組工作以及存在可能的或然風險。 恒力石化將成控股股東 此次重組完成后，恒力石化將成為大連熱電控股股東。 草案顯示，本次交易前，大連熱電總股本為4.05億股。根據(jù)擬購買資產(chǎn)交易價格101.53億元及公司本次發(fā)行股份的價格4.42元/股計算，大連熱電擬向恒力石化、恒力化纖發(fā)行股份的數(shù)量分別為15.24億股、7.73億股。本次交易完成后，大連熱電總股本將增加至27.02億股，恒力石化、恒力化纖將合計持有公司85.02%股份。本次交易完成后，大連熱電控股股東將變更為恒力石化，實際控制人將變更為陳建華、范紅衛(wèi)夫婦。 同日晚間，恒力石化也發(fā)布公告稱，公司擬分拆所屬子公司康輝新材通過與大連熱電進行重組的方式實現(xiàn)重組上市。分拆完成后，公司股權結構不會發(fā)生變化，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，公司將成為大連熱電的控股股東。 值得一提的是，陳建華、范紅衛(wèi)夫婦同時還是松發(fā)股份實控人，若此次重組順利完成，陳建華、范紅衛(wèi)夫婦資本版圖將進一步擴容。(北京商報)
